|
|
The Czech banking sector: Determinants of Profitability
Hykl, Daniel ; Pečená, Magda (vedoucí práce) ; Teplý, Petr (oponent)
Tato teze se zabývá českým bankovním sektorem a jeho profitabilitou v období let 2015 - 2020. Množina bankovně-individuálních a makroekonomických proměnných je testována metodami system GMM, FE a OLS k identifikaci potenciálních determinantů bankovní profitability na ročních a kvartálních datech. Výsledky indikují negativní efekt následujících proměnných na bankovní profitabilitu na roční i kvartální bázi: kapitalizace, provozní efektivita, změna inflace, a pozitivní efekt následujících proměnných: velikost banky a růst HDP. Teze rovněž analyzuje kvartální změny bankovních aktiv, závazků a kapitálu. Výsledky indikují systematické poklesy závazků a aktiv vykázaných ke konci roku. Možná vysvětlení jsou diskutována spolu s návrhy pokračování výzkumu, tato teze obsahuje komplexní soubor výsledků, vhledu do situace a zkušeností, které jsou použitelné při dalším rozšíření studie.
|
|
|
Impact of COVID-19 fiscal measures on Non-Performing Loans
Bajcár, Tomáš ; Jakubík, Petr (vedoucí práce) ; Fanta, Nicolas (oponent)
Skúmame do akej miery fiškálne opatrenia súvisiace s COVID-19 zmiernili úverové riziko vyjadrené nesplácanými úvermi vo vybraných európskych krajinách. V tomto zmysle zohľadňujeme makroekonomické a bankové determinanty nesplácaných úverov. Našu empirickú analýzu obmedzujeme na podiel nesplácaných úverov a fiškálne opatrenia, ktoré sú zamerané na nefinančné podniky. Využívame štvrťročný panelový súbor dát pokrývajúci obdobie rokov 2019 až 2021 a rozdelenie podľa sektorov ekonomickej činnosti pokrývajúc 423 sektorov v 23 európskych krajinách. Ďalej využívame diferenčný GMM odhad pre dynamické panelové dáta. Z našej empirickej analýzy vyplýva, že na podiel nesplácaných úverov majú významný vplyv tieto premenné: hospodársky rast, zamestnanosť, nominálny efektívny výmenný kurz a návratnosť vlastného kapitálu. V prípade fiškálnych opatrení sa zistilo, že štátom garantované úvery a daňové úľavy majú štatisticky významný a negatívny vplyv na podiel nesplácaných úverov. Toto zistenie podporuje tvrdenie, že počas pandémie COVID-19 štátom garantované úvery a nižšie daňové zaťaženie pomohli podnikom udržať likviditu a platobnú schopnosť, čo viedlo k zníženiu podielu nesplácaných úverov. Naopak, zistilo sa, že moratóriá na úvery mali pozitívny vplyv na podiel nesplácaných úverov. Pokiaľ ide o priame granty,...
|
|
|
Macroeconomic stress-testing of banking systems: survey of methodologies and empirical application
Šimečková, Jana ; Geršl, Adam (vedoucí práce) ; Pečená, Magda (oponent)
Diplomová práce se zabývá zátěžovým testováním jakožto nástrojem, který přispívá k ohodnocení odolnosti finančního systému vůči nepříznivým šokům. První část práce je věnována netechnickému shrnutí procesu zátěžového testování. Teoretická část diplomové práce rozlišuje mezi zátěžovým testováním na úrovni jednotlivých bank a na agregované úrovni a shrnuje jednotlivé aspekty a atributy procesu zátěžového testování. Hlavní pozornost je soustředěna především na zátěžové testování celého systému prováděné na agregovaných datech. Empirická část diplomové práce je praktickou aplikací modelu vektorové autoregrese na agregovaná data českého bankovního sektoru. Jakožto míra stability agregovaného úvěrového portfolio je použit poměr úvěrů v selhání na celkově poskytnutých úvěrech. Diplomová práce využívá obecně používaných analytických nástrojů vektorové autoregrese za účelem identifikace významných makroekonomických faktorů ovlivňující kvalitu portfolia bankovních úvěrů. Součástí empirické analýzy je taktéž předpověď vývoje kvality úvěrového portfolio.
|
|
|
Effects of LTV, DTI and DSTI ratios on retail mortgage market. Evidence from the Czech Republic
Mičková, Anna ; Pečená, Magda (vedoucí práce) ; Hanus, Luboš (oponent)
Bakalářská práce se zabývá efekty makroobezřetnostních opatření týkající se poskytování hypotečních úvěrů - ukazatele úvěru k hodnotě zajištění (LTV), výše celkového zadlužení žadatele k jeho příjmům (DTI) a výše dluhové služby (DSTI) - na hypoteční trh v České republice. Tyto ukazatele mířící primárně na příjemce půjčky a omezující výši poskytnutého úvěru k hodnotě zastavené nemovitosti v případě LTV nebo ke klientově disponibilnímu příjmu v případě DTI a DSTI, tvoří nezanedbatelnou část makroobezřetnostní politiky. Tato vstupní bariéra by měla v preventivním slova smyslu chránit žadatele o úvěr před braním si vysoce objemových a rizikových hypoték a eventuálně zbrzdit nadměrné zadlužení soukromého sektoru. Po představení a implementaci limitů v České republice se nabídka úvěrů s rizikovými parametry zmenšila, poměr hypotečních úvěrů se selháním se snížil a růst indexu cen bydlení se zpomalil. V roce 2019 se objem nově poskytnutých hypotečních úvěrů snížil meziročně o 13.6 % v porovnání s minulým rokem a spirála mezi rostoucími cenami nemovitostí a úvěry na jejich pořízení lehce zeslábla.
|
|
|
Non-Performing Loans - Determinants, the Development over Time and the Impact on Banks and the Real Economy
Kafková, Kateřina ; Pečená, Magda (vedoucí práce) ; Fanta, Nicolas (oponent)
Nevýkonné úvěry - příčiny, vývoj v čase a dopad na banky a reálnou ekonomiku Autor: Kateřina Kafková Abstrakt Tato práce vysvětluje koncept nevýkonných úvěrů a věnuje se analýze faktorů, které ovlivňují výši podílu nevýkonných úvěrů na všech poskytnutých úvěrech v České republice. Jsou analyzována panelová data z let 2010-2019 z 24 bank, které působí na území České republiky. Hlavní použitá metoda odhadu je difference Generalized Method of Moments (Všeobecná metoda momentů). Potenciální determinanty, které jsou zkoumány, pochází jak z makroenomického, tak i z bankovního prostředí. Výsledky odhadu potvrzují existenci napojení poměru nevýkonných úvěrů a makroekonomických faktorů, z nichž nejvýznamnější efekt mají inflace a nezaměstnanost. Také vliv specifických bankovních faktorů na poměr nevýkonných úvěrů se ukazuje jako velmi významný, konkrétně je to vliv předcházejících hodnot poměru nevýkonných úvěrů a růst všech poskytnutých úvěrů. V závěru se tato práce také věnuje opačnému napojení nevýkonných úvěrů a ekonomiky, tedy otázce, jak poměr nevýkonných úvěrů ovlivňuje reálnou ekonomiku.
|
|
|
Bank credit risk management in the low-interest rate environment
Maivald, Matěj ; Teplý, Petr (vedoucí práce) ; Pečená, Magda (oponent)
Tato diplomová práce zkoumá vztah prostředí nízkých úrokových sazeb k ban- kovním ukazatelům kreditního rizika pomocí panelových dat pokrývajícími banky zemí Eurozóny, Dánska, Japonska, Švédska a Švýcarska během období let 2011-2017. Práce využívá metody system-GMM se zapojením bankovně- specifických a makroekonomických proměnných. Tato práce navazuje na e- xistující literaturu zkoumající efekty nízkých úrokových sazeb na profitabilitu bank a pokouší se odhadnout tyto následující hypotézy: Eventuální vliv nízkých úrokových sazeb na ukazatel ohrožených úvěrů (NPL), míru rizikově vážených aktiv (RWA) k celkovým aktivům a vliv na změnu ukazatele Tier 1 kapitálu. Práce má tyto tři hlavní závěry: Zaprvé, výsledky naznačují, že setrvání v období záporných úrokových sazeb může ovlivnit ukazatel NPL a odhalují po- tenciální vztah 3měsíčních mezibankovních sazeb k ukazateli NPL. Tato práce nicméně zamítá hypotézy ohledně ostatních dvou ukazatelů. Zadruhé, studie odhaluje bankovní heterogenitu jako signifikantní faktor kreditního rizika. Zá- věrem, práce přispívá s využitím aktuálních dat k literatuře zaměřené na zk- oumání určujících vlivů NPL, RWA a ukazatele Tier 1 kapitálu,...
|
|
|
Bankovní a finanční krize
Lysoňková, Jana ; Revenda, Zbyněk (vedoucí práce) ; Šíma, Ondřej (oponent)
Bakalářská práce je zaměřena na problematiku finanční a bankovní krize a ukazuje to na konkrétním případě. Je rozdělena do tří kapitol. V první části jsou rozebrány obecné pojmy jako jsou měnová, bankovní, dluhová a systémová krize. Ve druhé kapitole je nabídnut konkrétní pohled na aktuálně probíhající bankovní krizi v Itálii, její stručný historický i geografický vývoj. Zabývá se především nesplacenými úvěry obchodních bank a zpomalujícím se ekonomickým vývojem. Za tímto účelem je snahou práce popsat italský bankovní systém, vysvětlit strukturu bank a jejich hlavní ekonomické ukazatele. V poslední části je představena konkrétní italská banka, Monte dei Paschi di Siena. Je rozebrán její vznik, růst a vliv na zemi. Snahou je demonstrovat důvody jejího úpadku.
|
|
|
Analýza systémově důležitých italských bank a celkové stability bankovního sektoru
Dědek, Jiří ; Dvořák, Petr (vedoucí práce) ; Fleischmann, Luboš (oponent)
Předmětem diplomové práce "Analýza systémově důležitých italských bank a celkové stability bankovního sektoru" je analýza současného stavu a posledního vývoje v italském bankovním sektoru se zaměřením na systémově důležité instituce. První část popisuje obecný stav současného bankovnictví v Itálii po světové krizi včetně stručného historického úvodu a předkrizového vývoje. Poskytuje informace o subjektové a vlastnické struktuře, kapitálové přiměřenosti a likviditě i celkové struktuře aktiv a pasiv sektoru. Zvláštní pozornost je věnována problému úvěrů v selhání a dopadu na ziskovost bank. Druhá část začíná vymezením systémově důležitých bank a zaměřuje se na analýzu jednotlivých bank s důrazem na ty systémově důležité. V hodnocení stability a zdraví bank je poukazováno na vývoj portfolií úvěrů v selhání. Závěrečná část práce se zabývá shrnutím problémů italského bankovnictví a v kontextu eurozóny posuzuje stabilitu sektoru.
|
|
|
Determinants of NPLs at the aggregate level: A comparative approach for middle and high income countries
Sandrovschi, Violeta ; Jakubík, Petr (vedoucí práce) ; Serdarevič, Goran (oponent)
This thesis investigates the key determinants of the Non-performing loans (NPLs) comparing two groups of countries from Southeastern and Western Europe, with two different levels of economic development. We try to find empirical evidence and estimate whether the determinants of NPL ratio are different for the middle and high income countries. Applying panel data models for 14 countries overall, and using the regressions of subsampled countries, we analyze the importance of the determinants at the aggregate level. The final results show that all variables considered are significant, except inflation rate under all specifications and FDI when the subsampled dummy variables are used. As for the specifications of the exchange rate determinant, we conclude that the NPL ratio is negatively and significantly influenced in the export dominant middle income economies. An additional non-economic variable, such as the educational index, constructed at the national level, is found to increase the NPL ratio. Concerning the institutional quality index, averaging all six institutional indicators, this determinant does not show a consistent result across different data sample specifications.
|
|
|
Households Indebtedness and Financial Stability: Empirical Analysis from the Czech Republic
Kroupa, Jan ; Seidler, Jakub (vedoucí práce) ; Džmuráňová, Hana (oponent)
Tato práce se zabývá studiem vzájemných vazeb mezi makroekonomickým prostředím a podílem úvěrů v selhání na celkovém množství poskytnutých úvěrů domácnostem v České republice mezi roky 2005 a 2014. Tato analýza slouží jako nástroj makroobezřetnostní politiky pro včasnou identifikaci potenciálních rizik před propuknutím negativních následků. S využitím metody vektorové autoregrese a VEC modelu práce zanalyzuje vzájemný vztah mezi podílem úvěrů v selhání poskytnutých domácnostem a makroekonomických proměných typu růst HDP, míra nezaměstnanosti, indexu spotřebitelských cen, úrokové míry a směnného kurzu. Většina očekávaných vztahů je potvrzena metodou odezvy na impuls. Obecně lze říci, že příznivá ekonomická situace zvyšuje schopnost domácností splácet své závazky a vede k nižšímu podílu úvěrů v selhání. Na základě rozkladu rozptylu je nejvážnější hrozbou pro finanční stabilitu z pohledu růstu podílu úvěrů v selhání nárůst míry nezaměstnanosti. Klasifikace C32, C52, E21, G21 Klíčová slova Domácnosti, zadlužení, finanční stabilita, úvěry v selhání, Česká Republika, VAR, VECM E-mail autora h.kroupa@seznam.cz E-mail vedoucího práce seidler@email.cz
|
host ::
RSS.